量化投资分析专题 培训提纲

模块一、企业财务报表深度解析技巧

1 风险框架重构篇：宏观掌控报表数据，识别总体风险！

1.1 财务报表映射逻辑解析：如何透过数字解读企业？

1.2 基于利润表看资产负债表观：企业的那些业绩风险（“水分”）藏在哪儿？！

1.3 财务报表附注：定量+定性深扒企业报表风险！

1.4 宏观与行业研究“格局”：跳出报表俯视报表方能“预见未来”！

2 业绩风险评估篇：企业业绩真实几何？

2.1 企业价值发掘与业绩实现模式解析：从效益视角切换到效率视角，你会更加切实发现企业发展风险前景！

2.2 杜邦分析与EVA拆解：细致入微剖解企业财报风险！

2.3 企业利润层次分解与业绩风险甄别：如何只看着净利润或者ROE那你就输了！

3 运营诊断篇：于无声处如何听到惊雷？

3.1 经营过程与报表核心项目逻辑：子在“川”上说！

3.2 营业收入专题：手把手教你如何发掘商业模式中蕴含的战略/策略风险？

3.3 营业成本专题：如何从成本结构剖析企业未来业绩风险？

3.4 营运资本专题：穿透报表发掘企业运营模式中的财务风险？

3.5 杂项分析专题：

3.5.1 税负评估专题：站在报表高度方才能够清楚企业的综合税负究竟有多重！

3.5.2 非经营性项目解析：识别企业是否聚焦主业！

4 现金评述篇：透过钱流发掘客户财务风险状况！

4.1 现金流量表结构逻辑解析：你知道我们究竟为嘛要编制这个劳什子报表吗？

4.2 现金流量表编制方法概述：教你一种全新的现金流量表的编制逻辑（不懂编制何谈解析）！

4.3 现金流量表分析逻辑解析：如何图像化解析企业财报风险？

4.4 估值逻辑与价值发掘：

4.4.1 不同生命周期阶段企业估值逻辑概览：从来没有一以贯之的企业价值理念！

4.4.2 现金流与企业价值评估：“时间”这个变量很重要！

4.4.3 不同行业估值方法概览：商业模式、盈利模式决定财报分析侧重点差异！

4.4.4 当下热点的冷思考：“市梦率”可能会“误导至死”！

5 课程总结：财务报表需要穿透！

模块二、税务风险评估专题

6 财税制度与企业主要税种概览：变革的时代如何精细管理嬗变的税收成本环境？

6.1 我国企业税负结构解析：企业究竟要承受哪些税负？

6.2 我国财税制度演进逻辑概述：从分税制到国地税合并，我们如何看待企业纳税行为理性选择？

6.3 营改增详细剖解：从“营业税”到“增值税”，改变的可不仅仅只是一个税种而已！

6.4 从流转税设计看企业的战略风险：其实有时候“销售策略”与“商业模式”也是可以节约税收成本的！

6.5 所得税财务风险分析：所得税筹划“两难境界”中的企业业绩粉饰风险解析！

7 企业税负综合评估：看看企业是如何想方设法规避税收的！

7.1 企业纳税环节全面梳理：你知道企业哪些情形下啊会触发税负风险吗？

7.2 企业综合税负测算：整体解读税收现金流所伴生的财税风险几何？

7.3 税负的时点筹划问题：纳税的时（间）-（地）点筹划所引发的税负风险全解析！

7.4 税负的环节筹划问题：突施冷箭看风险！

8 企业资本运作过程中的税务筹划风险评估：从战略层面回头看看税务风险！

8.1 投融资策略与税务筹划：资本运作中税务风险专题评估技巧介绍！

8.2 并购与税务筹划：从EBITDA到“吃休克鱼”，原来还可以这么筹划税负！

8.3 企业分立、业务剥离过程中税务风险及税务筹划衍生风险评估

模块三、财务尽职调查专题

9 客户信息调查：哪些方法可以帮我们“读懂”客户？

9.1 客户宏观战略环境调查与解读之道：“读懂”大势方可谈“信贷”！

9.1.1 宏观政策脉络跟踪术：关注每年那几件大事件便可搞清我们的宏观经济战略动向！

9.1.2 宏观经济动向解读术：搞清那几个宏观经济指标万事尽在胸中！

9.2 客户行业环境调查与分析技巧：不懂“行”何谈贷？

9.2.1 行业成熟度与客户融资战略目标解读：站在生命周期阶段上看懂企业的“生老病死”！

9.2.2 客户的市场竞争地位解读：从技术先进度、资源掌控力、市场竞争力等方面搞清客户的市场地位与客户对于市场地位的自身理解力！（企业家真的清楚自己在做什么吗？）

9.2.3 客户的供应链解析与价值链解读：纵向看懂企业未来前景如何？

9.2.4 小结：一切皆需落地——客户盈利之可持续性解析与成本结构剖析！

9.3 客户背景调查与分析策略：一株“关系树”看懂企业的“人”素！

9.4 客户经营风险调查与评估方法：搞懂客户何以“安身立命”？

9.5 客户管理风险调查与分析：是骡子是马牵出来溜溜！

9.6 客户重大风险事件调查技巧：如何发出那些“定时/非定时炸弹”？

10 基于调查结果的财务报表分析：财务信息vs非财务信息“看清”客户！

10.1  “听、看、盘”与数据信息交叉检验的初始技巧：教你像CPA那样做事儿！

10.2 交叉检验路径设计及合理性分析：沿着财务凭据生成循环理清企业账务！

10.3 财务数据一致性检验技巧及实操：如何从时间（历史数据）、纵向（供应链数据）、横向（行业数据）、内在逻辑与常识（投入产出数据及资产的经营关联性信息）等N-维验证清楚企业实际情况？

10.4 企业财务报表“还原术”实操：自己动手还原出一个“真实、合法、完整、有效”的企业来！（求人不如求己：自己动手编制出客户三大财务报表！）

11 总结——教你一个安全高效的尽职调查报告编写技巧：如何发掘客户投资价值！（“实用主义”指导的信贷调查与报告编撰“同步实施”之道！）

11.1 企业经营状况分析与报告方法：企业的主营业务前景如何？

11.2 客户融资需求与投资方向分析：企业到底哪儿缺钱？

11.3 企业财务报表重点项目分析：抓大放小看清企业“家底”及“家境”！

11.4 企业财务报告综合分析框架及实操：我们该如何综合评估企业？

11.5 总结：尽职调查报告综合架构解读